Θεωρείται ο πρώτος που συνέδεσε μεταπολεμικά, με το θεωρητικό και συνθετικό έργο του, τη λόγια μουσική με τη λαϊκή μουσική παράδοση. Πολλά από τα εκατοντάδες έργα του αναγνωρίζονται σήμερα ως κλασικά.
Το 1960, του απονεμήθηκε το βραβείο Όσκαρ Καλύτερου Πρωτότυπου Τραγουδιού για το τραγούδι “Τα παιδιά του Πειραιά” από την ταινία “Ποτέ την Κυριακή” του σκηνοθέτη Ζυλ Ντασέν. Ωστόσο ο Μάνος Χατζιδάκης δεν παραβρέθηκε στην απονομή για να παραλάβει το βραβείο αλλά ούτε και κάποιος άλλος για εκείνον. Το βραβείο αποστάλθηκε λίγες μέρες μετά ομώς χάθηκε στον δρόμο. Στην φωτογραφία του με το όσκαρ κρατάει της Κατίνας Παξινού από την οποία το δανείστηκε.

